تراجع الأسواق الناشئة في الشرق الأوسط نتيجة تقييم المتداولين للمخاطر

تطورات الأسواق الناشئة وتأثيرات الأحداث الجيوسياسية على الأسهم والعملات

شهدت الأسواق المالية في الدول النامية تبايناً في الأداء خلال جلسة الثلاثاء، مع استمرار الضغط على العملات والأسهم النامية نتيجة لتراجع شهية المخاطرة قبيل صدور قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، بالإضافة إلى تلاشي احتمالات التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين إسرائيل وإيران. يأتي ذلك في ظل ظروف دولية متغيرة تؤثر على أسواق الأسهم والعملات حول العالم.

تحليل أداء العملات والأسهم في الأسواق الناشئة

• انخفضت مؤشرات العملات والأسهم بأكثر من 0.2%، وسط ارتفاع قيمة الدولار الذي سجلت تداوليًا جلسة متقلبة.
• من بين العملات الأفضل أداءً كانت عملات أمريكا اللاتينية مثل الريال البرازيلي والبيزو الكولومبي، في حين واجهت عملات مثل الون الكوري الجنوبي والفورنت المجري ضغوطًا قوية.
• تشهد البيانات الأميركية الأخيرة حالة من عدم الوضوح، حيث انخفضت مبيعات التجزئة للشهر الثاني على التوالي، رغم ارتفاع مبيعات المجموعة الضابطة بنسبة 0.4%، مما يعكس تبايناً في البيانات الاقتصادية.

توقعات الأسواق والتحليل الفني

• يشير خبراء السوق إلى أن العملات الناشئة تتعرض لضغوط عامة نتيجة لانخفاض شهية المخاطرة وتوقعات تيسير السياسة النقدية، خاصة مع انتظار المستثمرين لاجتماع اللجنة الفيدرالية غدًا.
• على الرغم من الضغوط الحالية، يتوقع مديرو الأموال أن أداء الأسواق الناشئة سيظل متفوقًا على الأسواق المتقدمة، مع استمرار الاهتمام بتوقعات النمو الاقتصادي العالي في هذه الأسواق.
• مؤشرات المخاطر، مثل علاوة المخاطر السيادية وتقلب العملات، اقتربت من أدنى مستوياتها في السنوات الأخيرة، مع ارتفاع توقعات أرباح الشركات إلى مستويات غير مسبوقة منذ أكثر من ثلاث سنوات.

الوضع السياسي والجيوسياسي وتأثيره على السوق

• قال خبراء إن تصاعد الوضع بين إيران وإسرائيل لا يزال محدودًا، مشيرين إلى أن إيران تعتبر أضعف من التصعيد المباشر أو من قبل وكلائها، وهو ما يمنح بعض الأمل في استقرار الأسواق.
• في سوق السندات، سجلت زامبيا ورومانيا وبوليفيا أفضل أداء، حيث تركزت المكاسب في هذه الدول نتيجة لسياسات مالية وديناميكية محفزة للأسواق المحلية.
• وفي إطار دعم اقتصاداتها، أعلن مسؤولو دول مثل بوليفيا عن حاجة بلادهم إلى تمويل خارجي كبير لتغطية ديونها وخدمات الواردات، مما يعكس حالة من التحدي لكنه أيضاً فرص محتملة للاستثمار.