مصر تخطط لإصدار صكوك بقيمة مليار دولار لصالح الكويت

مصر تستعد لإصدار صكوك بقيمة مليار دولار في إطار خطة تمويل جديدة

تواصل الحكومة المصرية التحضيرات لإطلاق إصدار خاص للصكوك السيادية بهدف تنويع مصادر التمويل وتقليل الاعتماد على الأدوات التقليدية، مع التركيز على أدوات التمويل الإسلامي، وسط أنباء عن ترتيبات فنية وإجرائية مكتملة تقريباً.

الاستعدادات والإجراءات الفنية

• انتهت مصر من معظم الترتيبات الفنية الخاصة بالطرح الخاص للصكوك بقيمة مليار دولار، والتي ستصدر لأجل ثلاث سنوات مع عائد نصف سنوي.
• قرار رئيس الجمهورية بتخصيص مساحة حوالي 174.4 مليون متر مربع بمحافظة البحر الأحمر لدعم هذه العملية، بهدف استخدامها في خفض الدين العام وتسهيل إصدار الصكوك السيادية.
• تشترط الشريعة الإسلامية ربط الصكوك بأصول حقيقية، وهو ما يمثل أحد الفوائد الرئيسية لهذا النوع من أدوات التمويل مقارنة بالسندات التقليدية التي قد لا تكون مرتبطة بأصول ملموسة.

السياق المالي والتاريخي

• كانت مصر أصدرت أول صكوك سيادية لها في عام 2023 بقيمة 1.5 مليار دولار، ولاقى ذلك الإصدار طلبات بلغت 6.1 مليار دولار، ما يعكس اهتمام السوق ونجاح العملية.
• وفي الوقت ذاته، من المقرر أن تقوم الحكومة بسداد أصل سندات بقيمة 1.5 مليار دولار اليوم، وفقاً لبيانات وزارة المالية.
• تم اختيار خمسة بنوك، من بينها بنوك خليجية، للقيام بدور الوسيط المالي والمستشار في عملية إصدار الصكوك، من بينها بنك إتش إس بي سي وسيتي بنك، إضافة إلى بنك دبي الإسلامي، وبنك أبوظبي الأول، ومصرف أبوظبي الإسلامي.

الحدود والالتزامات التمويلية

• تلتزم مصر بعدم تجاوز إصدار الدين الدولي بقيمة 4 مليارات دولار خلال السنة المالية الحالية، بحسب تصريحات وزير المالية، والتي تنسجم مع خطة التمويل العامة.

خطة الإصدار وتعاون مع الكويت

• تم تأجيل طرح الصكوك الدولية للاكتتاب العام إلى الربع الأول من السنة المالية القادمة، والتركيز حالياً على إصدار خاص لصالح الكويت.
• استناداً إلى اتفاق مع الجانب الكويتي، ويمثله بيت التمويل الكويتي، حيث تم تحديد أن يكون هذا الإصدار جزءاً من جهود تنويع أدوات التمويل وطموحات الحكومة في التمويل الإسلامي، مع التركيز على استثمار بقيمة مليار دولار من الكويت في صكوك لمدة ثلاث سنوات.
• تم التوصل إلى هذا الاتفاق بعد عرض مصر على الكويت في مايو الماضي، مع تلبية الطلب الكويتي للاستثمار في أدوات التمويل الإسلامي المصرية، وودائع الكويت لدى البنك المركزي المصري تقدر بنحو أربعة مليارات دولار، منها مليارا دولار مستحقة في سبتمبر المقبل.